Un prêt modulable offre la possibilité de faire varier le montant des mensualités de remboursement à la hausse ou à la baisse. Cette souplesse offerte aux emprunteurs peut s’avérer très appréciable. Un prêt modulable est compatible avec l'évolution du foyer. Ainsi, le prêt modulable permet d'augmenter les mensualités lorsque les charges diminuent (entrée dans la vie active des enfants...) ou les revenus progressent (reprise d’une activité, hausse de salaire…). On peut aussi baisser les mensualités lorsque les charges augmentent (pension alimentaire, travaux …) ou les revenus chutent (départ en retraite, maladie…).

Attention, prêt modulable et remboursement anticipé sont deux choses différentes.

Conscient de son importance, ATIPA a répertorié les prêts modulables les plus souples, et notamment les prêts à taux fixe.

Le fait que le prêt soit modulable constitue à lui seul un avantage, l'emprunteur ayant la possibilité ou non de faire jouer cette clause.

Comme on l'a vu plus haut, le principal avantage du prêt modulable est sa souplesse. Il s'adapte à votre vie. Mais attention toutefois à deux points. D'abord, la clause de modulation d'échéance peut s'accompagner de frais. Ensuite, le fait de diminuer vos mensualités entraînera de facto un allongement de la durée de votre prêt immobilier et ainsi une augmentation du coût du crédit.

Les variations des prêts modulables comportent des limites : on peut augmenter la mensualité par rapport au montant initial en général de 10, 20 ou 30 % maximum. On peut aussi la diminuer de 10 % de l’échéance initiale ou parfois de 30 %, à condition de l’avoir augmentée auparavant.

 

Toute baisse de mensualités est compensée par un allongement de la durée du prêt limité à deux ou cinq ans selon les banques.

Nous avons vu plus haut qu'un prêt modulable offre la possibilité, ou non, d'augmenter ou de baisser le montant des mensualités. Certains prêts modulables sont assortis d'une clause de modulation automatique d'échéance dans laquelle l'emprunteur n'intervient plus pour invoquer la modulation. Explications.

La banque ou l'organisme de crédit propose un prêt pour lequel la mensualité sera automatiquement modulée tous les ans, et ce pendant toute la durée du prêt. L'évolution de l'échéance est en général de 1%. Par exemple, avec un tel prêt, les mensualités évoluent comme suit :
année 1 : 1.000 €
année 2 : 1.010 €(1.000 € + 1% x 1.000 €)
année 3 : 1.020, 10 €
...

Attention, il ne faut pas faire l'amalgame avec un prêt à taux variable. Ici, le taux peut être fixe, et c'est seulement la mensualité qui évolue. On pourrait parler de prêt "à mensualité variable" et à taux fixe. Dans ce cas, pas de place au hasard de l'évolution d'un indice : toutes les mensualités sont connues dès la signature de l'offre de prêt.

Prenons un exemple : prêt de 100.000 € sur 25 ans à 5%. La mensualité ressort à 584,59 €. Avec un prêt modulable à modulation automatique d'échéance, la première mensualité est de 555,83 €.

L'avantage principal est que l'endettement est calculé par rapport à la première mensualité, la banque considérant que les revenus de l'emprunteur vont augmenter plus vite que la mensualité du prêt. L'avantage est donc que la capacité d'emprunt augmente.

Le principal inconvénient est technique : quelques banques et organismes de crédits ne peuvent pas lisser un tel prêt avec un autre, typiquement le prêt à taux zéro. L'emprunteur peut ainsi perdre la plus-value de ce type de prêt.